東興證券股份有限公司合于 推選廊坊精工模切呆板股份有限公司股票 正在寰宇中小企業(yè)股份讓渡編制掛牌的通知 遵照寰宇中小企業(yè)股份讓渡編制有限職守公司（以下簡稱“寰宇股份讓渡編制公司”）下發(fā)的《寰宇中小企業(yè)股份讓渡編制營業(yè)軌則（試行）》（以下簡稱“營業(yè)軌則”），廊坊精工模切呆板股份有限公司（以下簡稱“精工股份”或“公司”）就其股票正在寰宇中小企業(yè)股份讓渡編制掛牌事宜仍舊召開了董事會(huì)和股東大會(huì)，并通過了聯(lián)系決議。 遵照寰宇股份讓渡編制公司頒發(fā)的《寰宇中小企業(yè)股份讓渡編制主辦券商推選營業(yè)規(guī)章（試行）》（以下簡稱“推選規(guī)章”）、《寰宇中小企業(yè)股份讓渡編制主辦券商盡職視察處事指引（試行）》（以下簡稱“視察指引”），我公司對(duì)精工股份營業(yè)、財(cái)政、公司辦理和合法合規(guī)等事項(xiàng)舉行了盡職視察，對(duì)精工股份本次申請(qǐng)其股票正在寰宇中小企業(yè)股份讓渡編制掛牌出具本通知。 一、盡職視察狀況 東興證券推選精工股份股票正在寰宇中小企業(yè)股份讓渡編制掛牌項(xiàng)目小組（以下簡稱“項(xiàng)目小組”）遵照《視察指引》的央求，耀科模切機(jī)對(duì)精工股份舉行了盡職視察，明晰的重要事項(xiàng)包含：公司根本狀況、史籍沿革、獨(dú)立性、相干業(yè)務(wù)、同行競賽、榜樣運(yùn)作、公司營業(yè)及行業(yè)、財(cái)政情況、起色前景及其它龐大事項(xiàng)等。 項(xiàng)目小組與精工股份董事長、副總司理、財(cái)政賣力人及部門董事、監(jiān)事、員工舉行了交道；查閱了公司章程、三會(huì)（股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)）集會(huì)記實(shí)、公司各項(xiàng)規(guī)章軌制、司帳憑證、司帳賬簿、審計(jì)通知、工商行政解決部分工商立案原料、征稅憑證等；明晰了公司的坐蓐籌辦情況、內(nèi)控軌制、榜樣運(yùn)作狀況和起色策劃。通過上述盡職視察，項(xiàng)目小組出具了《廊坊精工模切呆板股份有限公司盡職視察通知》，對(duì)精工股份的營業(yè)、財(cái)政、公司辦理和合法合規(guī)等事項(xiàng)楬橥了成睹。 二、精工股份適宜《營業(yè)軌則》規(guī)章的掛牌條目 遵照項(xiàng)目小組對(duì)精工股份的盡職視察狀況，我公司以為精工股份適宜其股票正在寰宇中小企業(yè)股份讓渡編制掛牌的條目： （一）公司依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年 1、公司設(shè)立的主體、步驟合法、合規(guī) 公司設(shè)置于2012年5月，2015年6月以經(jīng)審計(jì)賬面凈資產(chǎn)折股的體例具體調(diào)換為股份公司。具體調(diào)換歷程中采用史籍本錢計(jì)價(jià)準(zhǔn)則，未遵照資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果舉行賬務(wù)安排，折合資本不高于公司凈資產(chǎn)且不高于評(píng)估值，公司具體調(diào)換適宜規(guī)章，存續(xù)功夫可能從有限公司設(shè)置起謀劃。 2、公司股東的出資合法、合規(guī)，出資體例及比例應(yīng)適宜《公法令》聯(lián)系規(guī)章 綜上，公司設(shè)立的主體、步驟合法、合規(guī)；公司股東的出資合法、合規(guī)，出資體例及比例應(yīng)適宜《公法令》聯(lián)系規(guī)章；公司存續(xù)滿兩年，適宜“公司依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年”的條目。 （二）公司營業(yè)昭著，具有陸續(xù)籌辦才具 公司主開業(yè)務(wù)為卷煙工業(yè)供應(yīng)全物業(yè)鏈印務(wù)產(chǎn)物及辦事。遵照公司2013年、2014年及2015年1至2月的審計(jì)通知，公司主開業(yè)務(wù)占公司收入的比例分手為88.02%、91.68%、98.84%，公司主開業(yè)務(wù)昭著。公司持有與主開業(yè)務(wù)聯(lián)系的合頭資源因素，包含：產(chǎn)物或辦事所操縱的重要時(shí)間、相應(yīng)的無形資產(chǎn)及職員裝備，來日，公司仍將認(rèn)為卷煙工業(yè)供應(yīng)全物業(yè)鏈印務(wù)產(chǎn)物及辦事為主開業(yè)務(wù)，維系主開業(yè)務(wù)不變性。公司具備陸續(xù)籌辦才具。 綜上，公司適宜“公司營業(yè)昭著，具有陸續(xù)籌辦才具”的條目。 （三）公司辦理機(jī)制健康，合法榜樣籌辦 公司調(diào)換為股份公司后，豎立了股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及解決層的公法令人辦理機(jī)合，通過了三集會(huì)事軌則和相合對(duì)外投資、對(duì)外擔(dān)保、相干業(yè)務(wù)等方面的規(guī)章軌制，辦理機(jī)制健康，并可能有用運(yùn)轉(zhuǎn)、愛惜投資者權(quán)柄；公司及其控股股東、實(shí)質(zhì)統(tǒng)制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)解決職員須依法展開籌辦運(yùn)動(dòng)，籌辦舉止合法、合規(guī)，不存正在龐大違法違規(guī)舉止。 綜上，公司適宜“公司辦理機(jī)制健康，合法榜樣籌辦”的條目。 （四）公司股權(quán)分明，股票發(fā)行和讓渡舉止合法合規(guī) 遵照對(duì)公司史籍沿革的視察，公司歷次出資、股權(quán)讓渡、增資舉止均踐諾了相應(yīng)手續(xù)，并依法管束了工商立案。公司的股東不存正在邦度執(zhí)法、律例、規(guī)章及榜樣性文獻(xiàn)規(guī)章不適宜負(fù)責(zé)股東的情況；公司股權(quán)分明，權(quán)屬明明，股東持有公司的股票不存正在權(quán)屬爭議或潛正在膠葛，股票發(fā)行和讓渡舉止合法合規(guī)。 （五）主辦券商推選并陸續(xù)督導(dǎo) 公司已于2015年6月27日與我公司訂立了《推選掛牌并陸續(xù)督導(dǎo)和道》，我公司將正經(jīng)依據(jù)規(guī)章推選精工股份掛牌，并正在其掛牌后按拍照合規(guī)章對(duì)其舉行督導(dǎo)。 三、內(nèi)核步驟及內(nèi)核成睹 東興證券推選掛牌項(xiàng)目內(nèi)核小組（以下簡稱“內(nèi)核小組”）對(duì)精工股份股票正在寰宇中小企業(yè)股份讓渡編制掛牌的申請(qǐng)文獻(xiàn)舉行了認(rèn)線日召開了內(nèi)核集會(huì)，集會(huì)審查了項(xiàng)目小組創(chuàng)制的精工股份掛牌申請(qǐng)資料并提出了內(nèi)核成睹。插手內(nèi)核集會(huì)職員包含楊志、周飛、楊若木、陳宏達(dá)、楊帆、陳穎慕、湯榮春七人，此中訟師陳宏達(dá)、注冊(cè)司帳師周飛、行業(yè)專家楊若木各一名。上述內(nèi)核成員不存正在近三年內(nèi)有違法、違規(guī)記實(shí)的情況；不存正在負(fù)責(zé)項(xiàng)目小構(gòu)成員的情況；不存正在持有擬推選掛牌公司股份或正在該公司中任職以及存正在其他或許影響其平允踐諾職責(zé)的情況。 遵照《推選規(guī)章》和《東興證券股份有限公司推選掛牌項(xiàng)目內(nèi)核處事軌則》（以下簡稱“內(nèi)核軌則”）對(duì)內(nèi)核審核的央求，參會(huì)內(nèi)核委員通過磋議，對(duì)精工股份本次掛牌出具如下審核成睹： （一）項(xiàng)目小組已服從《視察指引》的央求對(duì)公司舉行了盡職視察。項(xiàng)目小組中的注冊(cè)司帳師、訟師、行業(yè)闡發(fā)師已就盡職視察中涉及的財(cái)政司帳事項(xiàng)、執(zhí)法事項(xiàng)、營業(yè)時(shí)間事項(xiàng)出具了《盡職視察通知》。 （二）項(xiàng)目小組已按《寰宇中小企業(yè)股份讓渡編制公然讓渡仿單實(shí)質(zhì)與形式指引（試行）》的央求，創(chuàng)制了《公然讓渡仿單》，公司掛牌前的消息披露適宜聯(lián)系央求。 （三）公司依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年，有限公司以經(jīng)審計(jì)賬面凈資產(chǎn)折股的體例具體調(diào)換為股份公司，具體調(diào)換歷程中采用史籍本錢計(jì)價(jià)準(zhǔn)則，存續(xù)功夫可能從有限公司設(shè)置起謀劃；公司營業(yè)昭著，具有陸續(xù)籌辦才具；公司辦理機(jī)制健康，合法榜樣籌辦，公司股權(quán)分明，股票發(fā)行和讓渡舉止合法合規(guī)；公司已與東興證券訂立了《推選掛牌并陸續(xù)督導(dǎo)和道》。 （四）就股份公司改制事宜，項(xiàng)目小組已正在《盡職視察通知》中就有限公司具體調(diào)換為股份公司的合法合規(guī)性舉行了專項(xiàng)視察。有限公司具備具體調(diào)換的主體資歷；股份公司設(shè)立歷程中，有限公司合于具體調(diào)換為股份公司的股東召集會(huì)步驟及實(shí)質(zhì)適宜相合執(zhí)法、律例和榜樣性文獻(xiàn)的央求，合法有用；創(chuàng)議人簽定的《創(chuàng)議人和道》適宜相合執(zhí)法、律例和榜樣性文獻(xiàn)的央求，合法有用，不存正在潛正在的執(zhí)法膠葛和危險(xiǎn)；股份公司設(shè)立歷程中相合評(píng)估、審計(jì)、驗(yàn)資踐諾了須要步驟，適宜執(zhí)法、律例和榜樣性文獻(xiàn)的規(guī)章；股份公司創(chuàng)立大會(huì)的召開步驟及所議事項(xiàng)適宜執(zhí)法、律例和榜樣性文獻(xiàn)的規(guī)章，其通過的決議合法有用；公司就調(diào)換為股份公司已管束了工商調(diào)換立案；邇來二年公司主開業(yè)務(wù)、控股股東及實(shí)質(zhì)統(tǒng)制人、董事、高級(jí)解決職員未爆發(fā)龐大蛻變。所以，有限公司具體調(diào)換為股份公司的步驟、資歷、條目、體例適宜執(zhí)法、律例和榜樣性文獻(xiàn)的規(guī)章。 服從《推選規(guī)章》和《內(nèi)核軌則》的央求，內(nèi)核集會(huì)便是否推選精工股份股票正在寰宇中小企業(yè)股份讓渡編制掛牌舉行了外決。外決采用記名投票體例，一人一票。外決結(jié)果為：批準(zhǔn)票7票，回嘴票0票。集會(huì)批準(zhǔn)推選精工股份股票正在寰宇中小企業(yè)股份讓渡編制掛牌。 四、推選成睹及出處 遵照項(xiàng)目小組對(duì)精工股份的盡職視察狀況，我公司以為精工股份適宜寰宇股份讓渡編制公司的聯(lián)系規(guī)章，而且有優(yōu)秀的起色前景、優(yōu)秀的項(xiàng)目運(yùn)營形式?！栋蠲窠?jīng)濟(jì)和社會(huì)起色第十二個(gè)五年籌劃綱領(lǐng)》指出“包裝行業(yè)要加疾起色優(yōu)秀包裝裝置、包裝新資料和高端包裝成品”，包裝行業(yè)行為一個(gè)獨(dú)立的行業(yè)體例初度被列為邦度起色籌劃中。 我邦的包裝行業(yè)起步較晚，然而起色速率卻很疾。進(jìn)入二十一世紀(jì)，因?yàn)榄h(huán)球包裝行業(yè)向亞洲變化，格外是向中邦變化，中邦包裝總產(chǎn)值一直維系較高的增加速率。遵照中邦包裝說合會(huì)的數(shù)據(jù)，2005-2010年，我邦包裝行業(yè)的復(fù)合年均增加率親近20%。2011年中邦包裝工業(yè)總產(chǎn)值跨越1.3萬億元邦民幣，成為僅次于美邦的寰宇第二包裝大邦。2012年沖破了1.5萬億元邦民幣，增速遠(yuǎn)高于歐美等發(fā)揚(yáng)邦度程度。 據(jù)英邦PIRA公司頒發(fā)的《環(huán)球包裝行業(yè)2018預(yù)測》（TheFutureofGlobalPrintingto2018），2013年包裝工業(yè)總產(chǎn)值為7,970億美元，而且到2018年將保持4%的年復(fù)合增加率增加。目前，正在包裝行業(yè)中50%為紙質(zhì)資料，因其具有愛惜情況的效力，且重量輕、無污染，可接受詐欺，泉源有確保，所以，公司所處包裝行業(yè)具有優(yōu)秀的起色前景。 鑒于此，我公司批準(zhǔn)推選精工股份股票正在寰宇中小企業(yè)股份讓渡編制掛牌。 五、提請(qǐng)投資者合心的事項(xiàng) （一）相干業(yè)務(wù)危險(xiǎn) 通知期內(nèi)，公司相干業(yè)務(wù)爆發(fā)狀況如下：2015年1-2月、2014年、2013年公司向相干方采購金額分手為60.22萬元、421.22萬元、0萬元，占公司同期采購金額比例分手為10.82%、18.16%；公司向相干方發(fā)售金額分手為433.43萬元、1416.30萬元、11.63萬元，占公司同期發(fā)售金額比例分手為56.52%、35.63%、0.71%。 上述相干業(yè)務(wù)系公司遵照尋常營業(yè)展開須要而爆發(fā)，代價(jià)為商場平正代價(jià)，訂價(jià)按照合理。跟著公司辦理機(jī)合的逐漸完好，耀科模切機(jī)相干業(yè)務(wù)須要踐諾變動(dòng)經(jīng)的內(nèi)控步驟。即使因聯(lián)系相干方不再饜足公司的坐蓐及內(nèi)控央求，而公司又不行正在短期內(nèi)找到適宜的代替者，將對(duì)公司營業(yè)發(fā)作倒霉影響。 （二）相干方資金拆借危險(xiǎn) 2015年2月末、耀科模切機(jī)2014年尾、2013年尾，公司其他應(yīng)收款中應(yīng)收相干方款子分手為：1,098.04萬元、1,493.32萬元、262.44萬元，占其他應(yīng)收款余額比重分手為：98.50%、99.37%、9.86%，占比力高。公司與相干方間相互的短期資金拆借，有利于維系優(yōu)秀的資金活動(dòng)性，并能緩解銀行貸款借新還舊空地之間活動(dòng)資金倉促的大局。關(guān)于相干方企業(yè)拆出資金，公司服從同期銀行貸款利率加收息金，以保證公司的好處不受到損害。但公司還是或許面對(duì)因?yàn)榛顒?dòng)資金被相干方占用，變成公司活動(dòng)資金倉促，短期償債才具降落，進(jìn)而影響公司坐蓐籌辦的危險(xiǎn)。 （三）應(yīng)收賬款或許爆發(fā)壞賬的危險(xiǎn) 2015年2月末、東海模切機(jī)2014年尾、2013年尾，公司應(yīng)收賬款賬面余額分手為1,161.39萬元、897.43萬元、耀科模切機(jī)682.92萬元，占同期公司資產(chǎn)總額的比重分手為11.28%、9.33%、13.02%，公司應(yīng)收賬款期末余額較高，重要是受公司“先貨后款”的發(fā)售結(jié)算形式的影響。公司應(yīng)收款子客戶重要為：海南紅塔、云南中煙等恒久配合客戶。總體來看公司應(yīng)收賬款危險(xiǎn)較小，但即使公司重要客戶的財(cái)政情況顯現(xiàn)惡化，或者籌辦狀況、貿(mào)易信用爆發(fā)龐大倒霉蛻變，公司應(yīng)收賬款發(fā)作壞賬的或許性將增長，從而對(duì)公司的籌辦變成較大的倒霉影響。 （四）原資料代價(jià)顛簸的危險(xiǎn) 公司坐蓐所需的重要原資料包含：鋼材、刀片、電機(jī)等呆板設(shè)置零部件以及坐蓐煙標(biāo)所需印刷紙張等，只管目前商場上聯(lián)系產(chǎn)物供應(yīng)較為富裕，公司與重要供應(yīng)商豎立了較為不變、恒久的配合相合。但若原資料最終身產(chǎn)廠商舉行提價(jià)，格外是由紅塔集團(tuán)供應(yīng)的印制煙標(biāo)紙張顯現(xiàn)代價(jià)上漲，公司產(chǎn)物的毛利率和公司節(jié)余才具將會(huì)受到倒霉影響。 （五）衡宇、土地已典質(zhì)的危險(xiǎn) 通知期內(nèi)，公司為取得銀行借錢，典質(zhì)了重要衡宇制造物和土地操縱權(quán)。截至2015年2月28日，公司短期借錢余額為3,000.00萬元，涉及的被典質(zhì)的衡宇和土地操縱權(quán)等資產(chǎn)的賬面凈值為557.88萬元，此中衡宇制造物的賬面凈值為231.32萬元，占固定資產(chǎn)凈值比例為17.10%，土地操縱權(quán)的賬面凈值為326.55萬元，占無形資產(chǎn)凈值比例為100%，上述典質(zhì)物占總資產(chǎn)的比例為5.42%。若不行按時(shí)歸還上述典質(zhì)借錢，公司存正在被行使典質(zhì)權(quán)落空坐蓐籌辦處所的危險(xiǎn)，從而對(duì)公司尋常坐蓐籌辦變成倒霉影響。 （六）對(duì)下逛行業(yè)過分依賴的危險(xiǎn) 公司用心于為卷煙工業(yè)供應(yīng)全物業(yè)鏈印務(wù)產(chǎn)物及辦事，公司的產(chǎn)物包含印刷設(shè)置及印刷品兩類。公司具備坐蓐眾種高附加值印刷專用設(shè)置的才具，但目前的收入和利潤重要泉源于煙標(biāo)用印后設(shè)置。同時(shí)，公司也具備坐蓐各式高等包裝產(chǎn)物的才具，但目前重要從事卷煙包裝的坐蓐和發(fā)售。公司的下逛行業(yè)相對(duì)節(jié)制正在卷煙行業(yè)。 從卷煙行業(yè)來看，我邦卷煙產(chǎn)銷量受邦度策劃目標(biāo)的調(diào)控，正在來日較長的一段韶華內(nèi)重要客戶仍糾集于邦內(nèi)，所以公司正在煙標(biāo)商場的邦內(nèi)增加空間受到必然限度。其它，消費(fèi)者的強(qiáng)健認(rèn)識(shí)慢慢加強(qiáng)以及控?zé)煵襟E日益正經(jīng)等均有或許裁汰我邦卷煙的總需求量，煙標(biāo)模具及卷煙包裝、卷煙煙標(biāo)的需求量也或許隨之裁汰。 目前，公司印后設(shè)置的中央客戶為各地?zé)煒?biāo)印刷企業(yè)，該類企業(yè)對(duì)印刷包裝用模具的時(shí)間和品格央求較高，公司正在產(chǎn)物時(shí)間和更始上的上風(fēng)可能得以足夠展現(xiàn)。 即使卷煙行業(yè)受到邦度計(jì)謀的限度，公司將面對(duì)落空中央客戶從而落空產(chǎn)物競賽上風(fēng)的危險(xiǎn)。公司產(chǎn)物的利用范疇固然較為普通，可是公司目前客戶的行業(yè)特色顯著，客戶所處行業(yè)較為簡單，公司還是存正在對(duì)下逛行業(yè)過分依賴的危險(xiǎn)。 （七）時(shí)間職員流失危險(xiǎn) 公司正在恒久的坐蓐實(shí)習(xí)中職掌了重要坐蓐工藝的中央時(shí)間，并教育了一批時(shí)間人才。type c連接器。坐蓐時(shí)間和人才儲(chǔ)蓄是公司陸續(xù)起色的要緊資源和根柢。同時(shí)，公司的大宗熟練時(shí)間員工也正在坐蓐修筑、工藝改良、設(shè)置改制方面堆集了珍貴的體驗(yàn)，是公司產(chǎn)物格料及格不變的要緊保證?？墒钦诠緛砣盏钠鹕珰v程中，即使中央時(shí)間職員流失或時(shí)間泄密，將對(duì)公司的坐蓐籌辦變成倒霉影響。 （八）高速生長歷程中的解決危險(xiǎn) 公司自設(shè)置往后連續(xù)以較疾的速率起色，我公司的產(chǎn)物客戶遍布寰宇各地，公司營業(yè)的起色對(duì)公司進(jìn)一步降低管控程度提出了較高的央求。格外是2014年公司收購子公司云南華玉后，因?yàn)榻鉀Q半徑過長，或許面對(duì)籌辦周圍夸大激發(fā)解決不完好的危險(xiǎn)。 （以下無正文） （本頁無正文，為《東興證券股份有限公司合于廊坊精工模切呆板股份有限公司股票正在寰宇中小企業(yè)股份讓渡編制掛牌的通知》之簽名蓋印頁） 東興證券股份有限公司 年 月 日